نمو متوقع يتجاوز 30% لأرباح شركات "إس آند بي"عينٌ على التضخم والتجزئة وأسعار المنتجينتترقب "وول ستريت" أسبوعاً حافلاً بالاختبارات، مع انطلاق موسم نتائج أعمال البنوك الأمريكية الكبرى، وصدور بيانات التضخم ومبيعات التجزئة وأسعار المنتجين، في تطورات قد تحدد قدرة الأسهم على مواصلة صعودها، وتعيد تشكيل توقعات المستثمرين بشأن مسار الفائدة.وتكتسب إفصاحات الشركات أهمية إضافية في ظل توقعات بارتفاع أرباح مكونات مؤشر "إس آند بي 500" بأكثر من 30% خلال الربع الثالث، وفق بيانات "رويترز"، بعد أداء قوي في النصف الأول من العام.أرباح البنوك تكشف نبض الاقتصادعادةً ما تُقدم تقارير البنوك الفصلية رؤى مهمة حول صحة الاقتصاد الأمريكي، واتجاهات الإنفاق الاستهلاكي، ونشاط أسواق رأس المال، وقدرة المؤسسات المالية على التعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة وتكاليف الطاقة.وتتصدر نتائج "جيه بي مورغان" و"غولدمان ساكس" و"سيتي غروب" و"ويلز فارغو" المشهد الثلاثاء، فيما يعلن "مورغان ستانلي" و"بنك أوف أميركا" نتائجهما الأربعاء، لتكتمل تقارير أكبر ستة بنوك أمريكية.قال ماثيو ميسكين، الرئيس المشارك لاستراتيجية الاستثمار لدى "مانولايف جون هانكوك": "كانت الأرباح مذهلة هذا العام، وسنبدأ الآن في متابعة أداء المؤسسات المالية في الربع الثالث، لأن نتائجها القوية قد تمنح الأسواق متنفساً، وتبدد المخاطر الكامنة".يُذكر أن أسهم البنوك كانت من بين أسوأ القطاعات أداءً مؤخراً وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة، حيث انخفض مؤشر "إس آند بي" للقطاع بنسبة 9% خلال الشهر الماضي.التضخم وتوجه الفيدراليتتجه الأنظار الأربعاء إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر/ أيلول، وسط توقعات بارتفاعه 3.6% على أساس سنوي، فيما يُرجح أن يبلغ التضخم الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، 2.5%، فوق مستهدف الفيدرالي 2%.وتكتسب البيانات أهمية خاصة قبل اجتماع الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر/ تشرين الأول، بعدما رفع البنك المركزي أسعار الفائدة الشهر الماضي للمرة الأولى منذ عام 2023، في مسعى لاحتواء التضخم.وقال مايكل رينولدز، نائب رئيس استراتيجية الاستثمار لدى "غلينميد"، إنه يشعر بالقلق إزاء استمرار ارتفاع تضخم الخدمات، مؤكداً ضرورة إحراز تقدم ملموس في هذا المكون حتى تتراجع المخاوف من تشديد نقدي أكبر مما تتوقعه الأسواق.عوائد السندات.. ضغط متصاعدتكتمل الصورة الاقتصادية الخميس مع صدور بيانات أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة، التي ستوفر قراءة أوسع لمسار التضخم وقوة الطلب الاستهلاكي. وقد تعيد المؤشرات التي تكشف عن اقتصاد أكثر سخونة إحياء رهانات رفع الفائدة.وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات 5.24%، بعدما سجل مؤخراً أعلى مستوى له في 24 عاماً. ويزيد ارتفاع العوائد تنافسية السندات مقارنة بالأسهم، كما يضغط على تقييمات الشركات، خصوصاً المرتفعة منها.ورغم تجاوز العوائد مستوى 5%، الذي يُنظر إليه بوصفه عتبة قد تزيد الضغوط على الأسهم، تجنبت السوق حتى الآن تراجعاً حاداً.وبين توقعات الأرباح القوية ومخاطر التضخم، ستحدد نتائج البنوك والبيانات الاقتصادية ما إذا كانت أساسيات الشركات قادرة على دعم صعود "وول ستريت"، أم أن ارتفاع العوائد سيعيد مخاوف التشديد النقدي إلى الواجهة." وول ستريت" هذا الأسبوع(بتوقيت شرق الولايات المتحدة)الاثنينلا توجد بيانات مقررةنتائج: "نت كابيتال"، "روكي ماونتن تشوكليت"، "ميزون سوليوشنز"الثلاثاء6:00: تفاؤل الشركات الصغيرة NFIB10:00: مبيعات المنازل القائمة14:00: رصيد الخزانة الشهرينتائج: "جيه بي مورغان"، "غولدمان ساكس"، "سيتي غروب"، "ويلز فارغو"، "جونسون آند جونسون"، "يونايتد هيلث"الأربعاء8:30: مؤشر أسعار المستهلك2:00: تقرير كتاب "بيج" للأسواق من الفيدرالينتائج: "بنك أوف أمريكا"، "مورغان ستانلي"، "بلاك روك"، "إيه إس إم إل"الخميس8:30: مؤشر أسعار المنتجين8:30: مسح إمباير ستيت للصناعات التحويلية8:30: مبيعات التجزئة8:30: استطلاع توقعات الأعمال8:30: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية23:30: خطاب رئيس الفيدرالي، كيفن وارش في تايلاندنتائج: "تي إس إم سي"، "تشارلز شواب"، "بنك نيويورك ميلون"، "برولوجيس"، يو إس بنكورب"، "إركسون"الجمعة8:30: أسعار الواردات9:15: الإنتاج الصناعينتائج: "بنك إتش دي إف سي"، "بنك آي سي آي سي آي"، "ترافيلرز"، "إم آند تي بنك"، "سيتزنز فاينانشال"
