.اشترك في نشرتنا الإخبارية لتحصل على أهم و أبرز أخبار اليوم
جاء التصنيف استناداً إلى هيمنة البنك على قطاع المصارف الإسلامية للأفراد، وجودة أصوله القوية، ومتانة رأس المال والسيولة لديه.
أبقت وكالة موديز تصنيف مصرف الراجحي والشركات التابعة له عند " AA3 " استناداً إلى قوة مركزه المالي، وهيمنته على قطاع المصارف الإسلامية في السعودية، مع نظرة مستقبلية مستقرة. الوكالة نوهت بانخفاض نسبة التعثر في تمويلات البنك، مع تركيزه على إقراض الأفراد.
أوضحت الوكالة أن التصنيف يعكس هيمنة مصرف الراجحي على الخدمات المصرفية الإسلامية المحلية في المملكة للأفراد، وهي نقطة قوة رئيسية تدعم جانبي الميزانية العمومية. وتدعم الخدمات المصرفية قاعدة كبيرة ومستقرة من ودائع الأفراد، في حين تمكن المصرف أيضاً من الحفاظ على نسبة عالية من تمويل الأفراد، الذي شكّل 63% من إجمالي التمويل في يونيو/ حزيران عام 2026. ويدعم هذا التركيز على الأفراد تحقيق هوامش تمويل وربحية أقوى مقارنة بالبنوك المماثلة في المملكة العربية السعودية.ويراعي تأكيد التقييم الائتماني الأساسي جودة أصول المصرف القوية والمستقرة، حيث بلغت التمويلات المتعثرة 1.0% من إجمالي القروض في يونيو/ حزيران عام 2026، وهي نسبة أفضل مقارنة بمتوسط النظام المصرفي السعودي البالغ 1.2%. وتدعم محفظة تمويل الأفراد لدى البنك واقعاً ائتمانياً منخفض المخاطر، وهي ميزة فريدة في منطقة مجلس التعاون الخليجي.ويحافظ البنك على رأس مال قوي، مع بلوغ نسبة حقوق الملكية المشتركة الملموسة إلى الأصول المرجحة بالمخاطر 17.7% في حزيران/يونيو عام 2026، على الرغم من النمو الائتماني السريع في السنوات الأخيرة. وتتوقع الوكالة أن تظل نسب رأس المال ثابتة بشكل عام حتى 18 شهرا مقبلة، مدعومة بتراجع النمو الائتماني بعد المستويات المرتفعة مؤخراً، واستمرار توليد رأس المال الداخلي المدفوع بربحية المصرف القوية.ويراعي التقييم الائتماني لمصرف الراجحي في الفئة "أيه 3" أيضاً قوة واقع التمويل بالودائع للمصرف إذ تشكل أرصدة الحساب الجاري وحساب الادخار نسبة 63% من إجمالي الودائع. وانخفضت نسبة إجمالي قروض البنك إلى مستحقات العملاء إلى 112% في حزيران/يونيو عام 2026 مقارنة بـ 114% في نهاية 2025، مما يعكس تراجع نمو التمويل.كما يعكس ربحيته القوية والصلبة، مدعومة بأعمال المصرف المهيمنة في الخدمات المصرفية الإسلامية المحلية للأفراد. وتولد محفظة التمويل التي تركز على الأفراد هوامش أقوى من تلك التي تحققها معظم البنوك المماثلة، في حين تدعم قاعدة الودائع الكبيرة للبنك، التي تتسم بارتفاع نسبة الحسابات الجارية وحسابات الادخار، استقرار التمويل وانخفاض تكلفة الأموال نسبياً.وعلى الرغم من أن ميزة تكاليف التمويل التي حظي بها المصرف تاريخياً شهدت اعتدالاً حيث أصبحت أكثر توافقاً مع القطاع المصرفي السعودي، فإن علامته التجارية تستمر في دعم تحقيق مستوى عال من الأرباح. وشهدت نسبة صافي الإيرادات إلى الأصول المصرفية الملموسة تحسناً من 2.3% في 2025 إلى 2.5% خلال النصف الأول من 2026.
توقعت الوكالة أن مصرف الراجحي سيحافظ على أساسيات ائتمانية قوية، مدعومةً بمكانته الرائدة في تقديم الخدمات المصرفية الإسلامية للأفراد، وربحيته ورسملته القويتين. وتعكس النظرة المستقبلية أيضاً النظرة المستقبلية المستقرة لحكومة المملكة العربية السعودية.وفق الوكالة فإن العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى تغيير التصنيف مستبعدة في المدى القريب وهي تتلخص في إما تحسن كبير في الربحية والرسملة، مع الحفاظ في نفس الوقت على جودة ائتمانية قوية ورفع تصنيف المصدر لحكومة المملكة العربية السعودية، مما قد يدعم ارتفاع مستوى تصنيف مصرف الراجحي.أو خفض تصنيف المصدر لحكومة المملكة العربية السعودية وتراجع الربحية المجمعة بالإضافة إلى نمو سريع للتمويل مع تراجع كبير في جودة الأصول وتراجع في التمويل والسيولة ينعكس في زيادة الاعتماد على التمويل من السوق أو تراجع احتياطات السيولةوبالنظر إلى عدم وجود مؤشرات على أحد المسارين السابقين فإن الوكالة ترى نظرة مستقبلية مستقرة للمصرف.
